FaZe Clan se enfrenta a la quiebra: el acuerdo de fusión con BRPM está al borde del colapso

Según Sports Business Journal, el especialista en fusiones y adquisiciones de EE. UU. puede bloquear la fusión entre la organización norteamericana de deportes electrónicos FaZe Clan y BRPM.

En octubre pasado, el club anunció su cotización en el NASDAQ con un valor estimado de mil millones de dólares a través de una fusión con BRPM. Sin embargo, las enmiendas recientes a la presentación de la fusión han expuesto problemas potencialmente perjudiciales con el negocio de FaZe Clan. Como resultado, el trato podría fracasar, mientras que el club corre el riesgo de tener grandes problemas financieros.

El último giro de los acontecimientos podría ser costoso para FaZe Clan y otras partes interesadas, ya que el club se enfrenta a la bancarrota dadas las finanzas del club. Los eventos recientes no solo han llevado la capitalización de mercado posterior a la fusión de FaZe Clan por debajo de la marca de $ 1 mil millones, sino que también han reducido los ingresos esperados de la fusión en al menos $ 73 millones, cuestionables en el mejor de los casos.

Según los planes iniciales de FaZe Clan, se suponía que la fusión se completaría en algún momento del primer trimestre de 2022. Si bien la organización siguió adelante y presentó una Junta Directiva que se hará cargo después de la fusión, FaZe Clan sigue siendo una empresa privada.

La gerencia de FaZe Clan desarrolló una proyección financiera que BRPM usó para valorar la empresa y se basó en la presentación de fusión original en septiembre. La enmienda BRPM a la presentación de la fusión mostró que el desempeño financiero real de FaZe Clan el año pasado se desvió significativamente de este pronóstico.

Si bien los ingresos y el margen bruto de la empresa superaron levemente las expectativas, el resultado final de FaZe Clan estuvo muy por debajo de las previsiones. Al mismo tiempo, la organización pronosticó un EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de $19 millones, pero registró un EBITDA de $28,741 millones.

Aparte de la falta de objetivos financieros, el retraso en el proceso de fusión de BRPM demuestra el principal problema al que se enfrenta FaZe Clan. La empresa basó su estrategia comercial y proyecciones financieras en el supuesto de que la fusión se completará el 31 de diciembre. Obteniendo así acceso a al menos el 75% de los ingresos de la cuenta fiduciaria de $173 millones de BRPM y una inversión planificada de $118 millones en septiembre de 2021 o alrededor de esa fecha para financiar una estrategia de crecimiento.

En cambio, los estados financieros auditados de FaZe Clan ahora arrojan dudas significativas sobre su capacidad para continuar como empresa en funcionamiento, lo que significa que debe generar suficientes ingresos y recaudar fondos adicionales para mantenerse a flote.

Además de no lograr su orientación para 2021, FaZe Clan también reconoció que espera que sus resultados reales en 2022 y más allá sean materialmente diferentes de su orientación.